En 1925 los militares gobiernan la inestable Pekín. La situación política del país es grave y la ópera es una de las pocas distracciones de la vida cotidiana que no se ha visto afectada por ello. Douzi y Shitou son dos muchachos destinados a ser estrellas de la ópera, aunque con diferentes roles en su carrera. En la ópera china, los personajes femeninos son representados por hombres. Como Douzi tiene la belleza de una mujer, trabaja en papeles femeninos, y el atlético Shitou representa principalmente personajes militares. Entre las óperas que representarán figura Adiós a mi Concubina. El año 1937, víspera de la invasión japonesa, Douzi y Shitou son los actores más famosos de Pekín. Duan se casa con Juxian, la prostituta más popular del afamado burdel La Casa de las Flores. Dieyi, enamorado de Xiaolou, queda lleno de angustia y celos. 19 años más tarde estalla la revolución cultural y Xiaolou es detenido por la Guardia Roja. En un juicio popular Xiaolou revela los crímenes sexuales de Divehi. Éste dolido, responde contra Juxian y su pasado. Xiaolou, temeroso, declara que romperá toda relación con ella y Juxian se suicida. En 1977, Dieyi le pide a Xiaolou que quiere representar Adiós a mi Concubina por última vez..